华为入局，AI百镜大战再洗牌

2026.04.23 文 | 正见TrueView 老练 编辑 | 咏鹅 AI眼镜的肉搏赛，又迎来了华为这个变量。 4月20日，华为首款鸿蒙AI眼镜交卷，配备1200万超感光摄像头、0.7秒AI闪拍，内置小艺智能体，支持“看一眼”支付宝支付，起售价2499元。这不是一款颠覆性的产品，但它的发布意味着智能眼镜赛道，迎来了又一位拥有品牌、渠道、生态三重能力的玩家。 这让原本就在“百镜大战”中拉锯的XREAL、Rokid等垂直硬件厂商，再添压力。 而在此之前，智能眼镜赛道就已陷入一种诡异的冰火两重天，一边是Meta与雷朋联名款在全球市场的意外爆火，点燃了硬件复兴的幻觉；另一边，字节跳动、vivo等大厂却在冷静评估投入产出比后，主动按下了暂停键。 巨头的进退分化，折射出行业最底层的焦虑，智能眼镜至今尚未迎来属于它的“iPhone 时刻”。当下的市场，概念的喧嚣与商业的冰冷共存，远未到决出绝对胜负手的阶段。 但一个共识已然凝固，门槛被抬高了，红利被摊薄了。当华为、小米等通讯巨头将竞争维度从单一的光学模组内卷，拉升至底层系统生态与线下渠道铺设时，行业的容错率被急剧压缩。 对于那些试图在巨头试错期野蛮生长的中小厂商而言，单纯依靠供应链组装冲量换利润的逻辑已然失效。在新的生死竞赛期，如何避开大厂的饱和攻势，探寻出一条不可替代的生存模式，已成为比迭代硬件参数更迫切的命题。 01  巨头的算盘与草根的焦虑，被入口论掩盖的1.0暗战 尽管艾瑞咨询给出了“到2029年市场规模有望逼近1200亿元”的乐观预期，但当你真正剥开智能眼镜赛道的商业肌理，会发现所谓的“百镜大战”，其实是由一群诉求完全不同的玩家，在同一个牌桌上玩着不同的游戏。 当前的牌桌上坐着三股势力。 一是以华为、小米为代表的通讯巨头，手握成熟的供应链、海量门店与庞大的品牌势能； 二是以阿里、百度甚至理想汽车为代表的跨界玩家，携资本与大模型技术呼啸而入； 三是以雷鸟创新、Rokid、XREAL为代表的垂直硬件厂商，他们曾敏锐地抓住了巨头尚在观望的窗口期，靠极致的单点突破在细分市场撕开了一条缝隙。 外界习惯性地将这些玩家的扎堆，解读为对下一代人机交互入口的跑马圈地。但在消费电子行业资深人士看来，“入口”往往只是一套用来包装的叙事幌子，巨头们的真实算盘，远比卖硬件要深远得多。 在这场处于1.0阶段的有边界竞争中，大厂造眼镜，做的是乘法。 智能眼镜不是孤立的盈利工具，而是承接并反哺其核心业务的载体，阿里的电商与本地生活生态、华为的鸿蒙“人车家”全场景，都需要一个随时贴在用户鼻梁上的物理抓手。 更现实的是，对于手握文心一言或通义千问的大厂而言，眼镜是目前获取第一视角多模态数据、检验AI大模型落地能力的最佳试金石。 但对于垂直玩家而言，造眼镜是一场只能做单选题的生死战，出货量与利润，是他们存活的唯一指标。 这造就了赛道内冰火两重天的撕裂感。激进者如巨头，不计成本地用资源砸开赛道；焦虑者如垂直厂商，却不得不面对重资产研发带来的现金流黑洞。光学模组的迭代、高端模具的开发，每一环都在疯狂烧钱。 以XREAL为例，尽管顶着头部光环，三年累计亏损却超过20亿元。当大厂用生态降维打击时，中小玩家向资本讲故事、谋求上市输血，成了他们抵御周期的必选项。 而赛道的另一面，是极致的冷静。此前，字节跳动、vivo等大厂基于商业核算，相继暂缓了相关项目。在产品无法形成绝对体验差异、极易陷入参数与价格内卷的当下，及时止损，将精力聚焦于AI软件生态或手机主业，是一种理性的战略收缩。 这种有人狂奔、有人撤退、有人硬扛的混沌，直接投射在了目前极具迷惑性的市场份额榜单上。 如果以“AI眼镜”为统计口径，Omdia数据显示Meta是全球龙头，国产厂商Rokid与小米紧随其后；如果切换到“AR眼镜”赛道，XREAL在招股书中宣称连续四年全球第一，雷鸟创新等国内“AR四小龙”也名列前茅；但若按IDC的“智能眼镜”宽泛口径，Meta一家就吃掉了75.7%的份额，小米、雷鸟、XREAL和Viture分列其后。 不同统计口径导致的数据打架，恰恰戳中了行业的痛点，在市场尚未像接受智能手机或TWS耳机那样，给出一套统一的审美标准与使用习惯之前，百镜大战没有绝对的赢家。 当下的喧嚣，不过是巨头在定义标准，而中小厂商在拼命证明自己的存在价值。谁能熬过这个没有“iPhone时刻”的漫长暗战期，依然是个悬念。 02 步入生死竞赛期：产品、生态与线下的三维绞肉机 随着牌桌上的筹码越来越重，智能眼镜赛道已彻底告别了靠单一卖点博眼球的草莽时代，全面滑向容错率极低的生死竞赛期。 这场角逐的核心，被冷酷地折叠进三个维度的绞肉机中，高频的产品迭代、生态壁垒的构建，以及重资产的线下渠道铺设。 首先是产品供给端的机海战术重演。 今天的智能眼镜赛道，正越来越像多年前的智能手机与当下的新能源汽车，谁能发起高频的饱和攻击，谁就能强行占领用户心智。 从公开动向看，Meta、谷歌、苹果等海外巨头今年均有新一代硬件的推盘计划；在国内，除了华为的重磅入局，百川千问、XREAL、雷鸟创新、小度、Rokid等玩家此前已在2026上海家电展上密集秀肌肉。 在这场拼供应链响应速度和研发产能的消耗战中，Rokid等垂直黑马展现出了极强的韧性，但跟跑的疲态与成本压力也在暗中累积。 如果说产品迭代拼的是体能，那么打通生态堵点，则直接暴露了不同物种之间的基因鸿沟。 在生态建设上，各路玩家的能力已经出现了极度分化。 阿里、字节等互联网大厂的护城河，是基于电商、本地生活、地图导航与支付的软服务闭环；华为、小米等通讯巨头的杀手锏，则是底层操作系统与“人车家”全场景硬件矩阵的互联互通。 相比之下，XREAL等垂直硬件厂商面临着致命的短板，它们没有自带的生态基因。其所谓的生态，往往只能建立在接入大厂开放API的妥协之上，如地图、大模型。 从长远商业逻辑来看，缺乏生态就意味着失去了流量分发、内容抽成等二次变现的能力，这成了垂直玩家难以逾越的护城河。 然而，战火一旦蔓延至线下零售，战局又呈现出另一种诡异的平衡。 智能眼镜不仅是3C数码，更是具有视光属性的穿戴设备。配镜试光、脸型适配与佩戴体验，决定了它必须重度依赖线下。 在这个特殊的战场上，巨头的优势并未完全兑现，华为、小米虽有数十万家门店，但主营手机与汽车，目前仍缺乏专业的视光专区和验光能力；阿里无线下实体；理想等车企的门店氛围则与眼镜零售天然违和。 这反而逼迫垂直厂商在线下探寻出了截然不同的生存法则。 有的选择大力出奇迹，比如Rokid定下2028年千万台销量的目标，并以极高的执行力率先完成了全国34个省级行政区的线下覆盖；有的选择借力打力，雷鸟创新深知TCL的家电渠道无法直接复用，转而绑定三大运营商，试图用充话费送眼镜和绑定云服务的模式，强行撕开下沉市场的口子；而像魅族这类失去传统线下门店根基的玩家，则只能无奈退守线上，陷入流量采买的红海。 周期规律不会骗人，当智能眼镜彻底沦为科技巨头不容有失的核心风口，大厂的系统性投入必将快速拉平硬件门槛。 在这场红海博弈中，中小厂商的生存空间正被巨头的生态与资本双向挤压，留给他们试错的窗口，已经不多了。 03 低门槛陷阱与寻找“小天才”，中小玩家的终局突围 相对于庞大复杂的汽车工业，智能眼镜正在加速沦为一个低门槛赛道。这并非贬义，而是消费电子供应链高度成熟、产业标准快速统一的必然副产品。 当模组、芯片、镜片逐渐标准化，连理想等车企都能顺势跨界入局时，早期玩家的蓝海先发优势正在被快速剥离。 这种产业链的溢出效应，对中小厂商而言无疑是一个危险的陷阱，它将竞争直接拉入同质化的红海，极大地推高了留在牌桌上的隐性成本。 在这个阶段，竞争的内核已经发生了漂移，不再是单纯比拼硬件产品力，而是比拼谁能率先跑通支撑活下去的商业模式。 正如新能源车圈衍生出了华为智选与自研派，学习机赛道分化出了教研派与硬件派，儿童穿戴领域更是跑出了靠封闭社交网络建立绝对壁垒的小天才。 对于身处夹缝的智能眼镜中小厂商来说，如何在巨头全面收割之前，在细分场景中构建出自己的“小天才模式”，才是生死攸关的命题。 客观来看，行业内已经出现了战术层面的突围尝试。例如Rokid与传统眼镜巨头BOLON暴龙的合作，标志着行业进入了联合定义时代，科技厂商出算法与模组，传统光学厂商出渠道与品牌，但这仅仅是过渡态。 在资深消费电子操盘手眼中，当下的核心任务依然是通过做大ST（厂商出货）与SO（零售激活）的规模，来摊薄高昂的光学与传感器成本。 但从终局思维来看，硬件的微薄利润绝不是终点。一旦AI眼镜真正成为常驻人脸的视觉与语音超级节点，基于第一视角的导航、外卖、支付、广告分发将接踵而至。 届时，真正的护城河与利润池，必然属于掌握流量分发与交易抽成的一方，而这恰恰是垂直玩家最缺乏的。 那么，除了硬刚ToC消费级市场，中小厂商是否还有退路？避开大厂的饱和式攻击，向B端下沉或许是一条出路。 工业制造、智慧物流、精细医疗等垂直场景，对设备定制化与适配性要求极高。虽然充满了非标集成的荆棘，但却能依靠客户粘性和高客单价，换取长期的生存安全感。 回望当下的智能眼镜赛道，新旧势力的厮杀正处于周期性的混沌点。巨头的突然发力与果断撤退，都是产业洗牌前夜的明确信号。 这场“百镜大战”最终会以何种格局收尾，今天仍是一个敞口的盲盒。 但商业史的规律无数次证明，在一个同时铺满金币与荆棘的红利赛道里，最后活下来的，往往不是参数最华丽的那个，而是最早看透商业底色并筑起护城河的幸存者。